CMF - Oficio Ordinario N°8592 de 04/04/2018

El Oficio Ordinario N°8592 de 04/04/2018 de la CMF aborda la incompatibilidad entre ser director de una S.A. abierta y corredor. Aplica Ley N°18.046 y Ley N°19.220. Establece que la incompatibilidad del Art. 36 N°4 de la Ley N°18.046 solo se aplica a corredores de bolsa de valores, no de productos.

Se ha recibido su presentación, mediante la cual consulta respecto a una "eventual incompatibilidad que pueda generarse en el escenario que uno o más directores de la Sociedad fuera, a su vez, director de una sociedad anónima abierta". La sociedad a que se refiere sería constituida bajo la forma jurídica de una sociedad por acciones denominada Primus Capital Corredores de Bolsa de Productos SpA.

Al respecto, cabe considerar que la incompatibilidad a que se refiere se ha establecido para el ejercicio del cargo de director de una sociedad anónima abierta, de modo que no pueden desempeñarlo los "corredores de bolsa y los agentes de valores, así como sus directores, gerentes, ejecutivos principales y administradores. Esta restricción no se aplicará en las bolsas de valores" (número 4 del artículo 36 de la Ley 18.046).

A estos efectos, se debe considerar que cuando la Ley N° 18.045, se ha referido a los corredores de una bolsa de valores, ha utilizado la denominación de "Corredores de Bolsa", exigiendo que estos incorporen dicha expresión en su nombre, como se consigna en los artículos 24 y 27 de la Ley 18.045, reservando, según su artículo 37 "el uso de las expresiones "corredores de bolsa" y "agentes de valores" u otras semejantes que impliquen la facultad de intermediar en valore...