CMF - Oficio Ordinario N°34369 de 19/12/2018

Oficio Ordinario N°34369 de 19/12/2018 de la CMF responde consulta sobre la celebración de contratos forward, futuros, swaps y opciones extrabursátiles por corredores de bolsa. Establece que no requieren autorización previa y define los subyacentes permitidos para forwards y swaps, con particularidades para commodities, acciones e instrumentos con entrega.

Se ha recibido en este Servicio su presentación del Antecedente, mediante la cual efectúa consultas en relación con la celebración de contratos tales como futuros, forwards, swaps y opciones en los términos que indica. Sobre el particular cumplo con manifestar a usted lo siguiente:

1. Consta que su presentación solicita a este Servicio la confirmación de los siguientes criterios:

"i) Que la intermediación para clientes y celebración de contratos derivados bursátiles para sí constituye una actividad complementaria de los corredores de bolsa. ii) Que los corredores de Bolsa están expresamente autorizados para celebrar contratos forward en virtud de la Circular N° 887 de esta Superintendencia. iii) Que los contratos forward realizados por corredores de bolsa pueden tener como subyacente, monedas, cuotas de fondos de inversión, unidades de reajuste y tasas de interés (con o sin entrega), así como commodities y acciones (si el respectivo contrato no implica la entrega de dichos activos). iv) Que los corredores de bolsa están autorizados a celebrar contratos de swap, puesto que dichos contratos se ajustan a la definición de forward contenida en la Circular N° 887 y son sucesiones de forwards en el tiempo v) Que los contratos de swap celebrados por corredores de bolsa pueden tener los...