CMF - Oficio Ordinario N°48751 de 24/06/2022

Dictamen CMF N°48751 de 24/06/2022 sobre NCG N°472 y N°412, Ley N°21.314 y LUF. Aclara aplicación de requisitos de inscripción para personas naturales que asesoran inversiones a nombre de AGFs o sociedades asesoras inscritas, excluyendo a las primeras si actúan bajo contrato y nombre de la AGF, y no requiriendo inscripción individual para las segundas.

Se ha recibido su presentación del Antecedente, mediante la cual consulta sobre la aplicación de la Norma de Carácter General (NCG) N°472 respecto de personas naturales que prestan servicios de asesoría de inversión para Administradoras Generales de Fondos y para entidades inscritas en el Registro de Asesores de Inversión. Al respecto, cumple este Servicio en informar lo siguiente:

1.- Respecto a las personas naturales contratadas por las Administradoras Generales de Fondos (AGF) mediante contrato de prestación de servicios, que actúan como agentes colocadores de las cuotas de sus fondos y que en ese rol prestan servicios de asesoría de inversión a sus clientes a nombre de la AGF, es posible señalar lo siguiente:

Si la persona natural actúa al amparo de un contrato de trabajo o de prestación de servicios y la asesoría la presta a nombre y por cuenta de la AGF, quedaría comprendida dentro la excepción establecida en el artículo 3 de la Ley N°21.314 y en la Sección I de la NCG N°472. En este sentido, quedan excluidos de la obligación de inscripción en el Registro de Asesores de Inversión las administradoras de fondos autorizados por ley, y por consiguiente, sus directores, gerente general y las personas que entregan recomendaciones de inversión a nombre de dicha entidad.

Lo ante...