CMF - Oficio Ordinario N°52521 de 08/07/2022

Oficio Ordinario N°52521 de 08/07/2022. La CMF responde consulta sobre aplicación de NCG N°472 a Cooperativas agentes colocadores de AGF. Si la Cooperativa actúa bajo mandato de una AGF y presta asesoría a su nombre, está exenta de inscripción en el Registro de Asesores de Inversión (Ley N°21.314). Excluye a AGFs y quienes actúan a su nombre. No exime de acreditación LUF.

Específicamente, respecto a las Cooperativas que prestan servicios como agentes para la comercialización de cuotas de los fondos que administra una Administradora General de Fondos (AGF) mediante la aceptación de mandatos otorgados por las AGF de conformidad a lo dispuesto en el numeral 14 de la Circular N°108 antes referida, y que en ese rol prestan servicios de asesoría de inversión a sus clientes a nombre de la AGF, es posible señalar lo siguiente:

Si la entidad actúa al amparo de haber aceptado un mandato otorgado por una AGF y la asesoría la presta a nombre y por cuenta de esta AGF, quedaría comprendida dentro la excepción establecida en el artículo 3 de la Ley N°21.314 y en la Sección I de la NCG N°472. En este sentido, quedan excluidos de la obligación de inscripción en el Registro de Asesores de Inversión las administradoras de fondos autorizados por ley y, por consiguiente, sus directores, gerente general y las personas que entregan recomendaciones de inversión a nombre de dicha entidad.

Lo anterior es sin perjuicio que, en caso que personal de las mencionadas entidades realice funciones de colocación, suscripción y rescate de cuotas para una Administradora, se deben cumplir las obligaciones de acreditación de conocimiento de conformidad a lo dispuesto en el artículo 4...