CMF - Oficio Ordinario N°68998 de 06/09/2022

Oficio Ordinario N°68998 de la CMF sobre la inscripción en el Registro de Asesores de Inversión. Aclara que la inscripción es voluntaria, salvo excepciones legales, y distingue entre asesoría de inversión (Ley N°21.314) y administración de fondos (Ley N°20.712). Establece que la inscripción no es necesaria si la entidad no presta servicios de asesoría en los términos regulados.

1.- Como cuestión previa, se hace presente que la inscripción en el Registro de Asesores de Inversión que lleva este Servicio de conformidad al artículo 3 de la Ley N°21.314 y la Norma de Carácter General N°472 es voluntaria, sin perjuicio de lo señalado en el inciso 8 del artículo 3 de la mencionada Ley, que dispone "Sufrirán las penas de presidio menor en cualquiera de sus grados, quienes presten asesorías de inversión de manera habitual sin estar previamente inscritos en el Registro establecido en el presente artículo o cuya inscripción hubiere sido suspendida o cancelada.". En atención a lo indicado, el retiro de la solicitud de inscripción en el señalado Registro siempre es procedente, no obstante la posibilidad de incurrir en las responsabilidades que la ley establece en caso de efectuar el servicio regulado sin encontrarse inscrito en el Registro.

2.- Señalado lo anterior, de conformidad a lo indicado en el mencionado Oficio Ordinario N°55.017 de 19.07.2022, el marco jurídico vigente en Chile distingue entre la actividad de asesoría de inversión y la de administración de fondos o carteras individuales. La primera, se rige por las normas establecidas en el artículo tercero de la Ley N°21.314, mientras que la segunda por la Ley que Regula la Administración de Fondos de Terc...