CMF - Oficio Ordinario N°81564 de 05/09/2023

Oficio Ordinario N°81564 de 05/09/2023 aborda la acreditación de conocimientos según NCG N°494 y NCG N°412. La CMF dictamina que la acreditación como Director no cumple el requisito para quienes efectúan recomendaciones de inversión, pues esta última categoría exige conocimientos específicos sobre clientes, productos financieros y normativa de mercado, distintos a los requeridos para Directores.

Sobre el particular, la acreditación de conocimientos de las categorías funcionales establecida en la Norma de la Sección II de la Norma de Carácter General N°412, atiende a los conocimientos específicos inherentes a la función, responsabilidad o cargo específico desempeñado. De este modo, la exigencia establecida respecto de las personas naturales que efectúen evaluaciones o recomendaciones respecto de la conveniencia de realizar determinadas inversiones u operaciones atiende justamente a la propia de asesores y ejecutivos, esto es, a quienes tienen contacto directo con los clientes, ya sea para la contratación, comercialización u oferta de servicios y productos, como para dar recomendaciones de inversión. Así, el conocimiento a acreditar según el numeral pertinente: "está referido a las herramientas y metodologías existentes para determinar el perfil del cliente; la legislación aplicable, riesgo inherentes y características del o los servicios financieros o productos para el o los cuales quiere obtener su acreditación; disposiciones vigentes en materia de uso de información privilegiada, inducción a la compra o venta de valores y manipulación de precios". En consideración a lo expuesto, los conocimientos propios de la categoría Director difieren sustancialmente de los propios d...