CMF - Oficio Ordinario N°106384 de 20/11/2023

Oficio Ordinario N°106384 de 20/11/2023 de la CMF. Aborda mandatos entre AGF y corredoras de bolsa para comercialización de fondos. La normativa (Ley 20.712, Ley de Mercado de Valores) exige a las AGF conocer los verdaderos dueños de las cuotas, aunque las corredoras las mantengan a nombre propio. La responsabilidad de la AGF es indelegable.

En uso de las facultades legales que le confieren los artículos 3 y 5 del D.L. N° 3.538 de 1980, a lo establecido en los artículos 2°, 15, y 41 de la Ley que Regula la Administración de Fondos de Terceros y Carteras Individuales ("Ley Única de Fondos"), contenido en el artículo primero de la Ley N° 20.712; este Servicio ha estimado pertinente transmitir las siguientes consideraciones en relación con los mandatos que esa administradora haya suscrito o suscriba en el futuro con corredoras de bolsa, al amparo del artículo 41 de la Ley Única de Fondos: A saber, en lo que atañe a la responsabilidad de las Administradoras Generales de Fondos por la función de administración que les es inherente, el artículo 15 de la Ley Única de Fondos, en adelante LUF, dispone que "La responsabilidad por la función de administración es indelegable, sin perjuicio que las administradoras puedan conferir poderes especiales o celebrar contratos por servicios externos para la ejecución de determinados actos, negocios o actividades necesarias para el cumplimiento del giro". Por su parte, el inciso primero del artículo 41 de la LUF señala que "Las colocaciones, suscripciones y rescates de cuotas, podrán efectuarse directamente por la administradora o por agentes que serán mandatarios de ésta para las operaci...