CMF - Oficio Ordinario N°118594 de 15/12/2023

Oficio Ordinario N°118594 de 15/12/2023. La CMF responde consulta de HMC S.A. Administradora General de Fondos sobre cálculo de la Tasa Anual de Costos (TAC) para una serie de fondo sin patrimonio. Autoriza a no difundir la TAC si no refleja adecuadamente el valor, exponiendo las razones en el Folleto Informativo y acompañando nota al pie con información histórica.

Teniendo en consideración la situación por usted descrita y que la TAC que sería difundida no sería una fiel representación de la TAC de la serie para efectos de comparación con otras series de fondos administrados por la misma administradora, así como tampoco con las TAC promedios de las series/ fondos del mismo tipo utilizados como industria de referencia, por lo que dicha información tendría el potencial de inducir a errores o equívocos del público lo que estaría en expresa contravención de lo establecido en el artículo 65 de la Ley N°18.045, esta Comisión no ve inconvenientes en que no se difunda la TAC del fondo mientras ella no refleje adecuadamente ese valor, exponiendo las razones de ello en el respectivo Folleto Informativo. Asimismo, ello debiera ir acompañado de una nota al pie en que se informe el TAC durante el último año móvil en que ésta mantuvo patrimonio y un TAC anualizado determinado a partir de los costos incurridos por la serie para el periodo en que ésta mantuvo aportes durante el último año móvil....