CMF - Oficio Ordinario N°62795 de 17/05/2024

Oficio Ordinario N°62795 de 17/05/2024 responde consulta sobre operaciones de derivados OTC entre fondos mutuos/inversión y personas relacionadas a la administradora. La CMF aclara que estas operaciones, al ser contratos, se rigen por el artículo 23 de la Ley Única de Fondos y la NCG 376, no por el artículo 62, y deben cumplir con las condiciones del Título II de la NCG 376.

1. Este Servicio tiene entre sus objetivos velar por el correcto funcionamiento, desarrollo y estabilidad del sistema financiero, acorde al mandato que le ha sido conferido en el artículo 1° del DL N°3.538, de 1980, que contiene la legislación orgánica que lo rige. Lo indicado abarca propender a que las personas o entidades fiscalizadas cumplan con las leyes, reglamentos, estatutos y otras disposiciones que las rijan, desde que inicien su organización o su actividad, según corresponda, hasta el término de su liquidación. Para dicho propósito, esta Comisión puede interpretar el marco jurídico aplicable a las entidades sometidas a su fiscalización.

2. Así, cabe destacar que la Norma de Carácter General N°376, de 20 de enero de 2015 (en adelante, la "NCG 376"), establece -entre otros aspectos- los requisitos que las sociedades que administren fondos mutuos o fondos de inversión deberán observar al momento que dichos fondos realicen operaciones con personas relacionadas con la administradora, o a fondos administrados por ella o por sociedades relacionadas a aquélla.

3. Ahora bien, a efectos de dar respuesta a la petición de confirmación de interpretación propuesta, resulta indispensable reiterar los criterios sostenidos por este Organismo mediante el Oficio Ordinario N°9436 de 08 d...