CMF - Oficio Ordinario N°172243 de 31/12/2024

Oficio Ordinario N°172243 de 31/12/2024 aborda aplicación Ley Fintec a servicios de enrutamiento de órdenes. CMF concluye que el servicio que solo comunica órdenes sin limitar destinatario no queda regulado por Ley 21.521, si el cliente elige libremente el receptor, incluso si es un intermediario regulado por la Ley Fintec. Aplica a Bloomberg.

I. Identificación de los servicios a prestar:

1.- Conforme indica en su presentación, su Entidad mediante Bloomberg Tradebook LLC y sus afiliados, pone a disposición en Chile de los “Servicios de Tecnología de Tradebook”, a “terceros intermediarios bursátiles ("Brokers"), incluyendo a Goldman Sachs & Co, LLC y sus afiliados ("Goldman"), y a los clientes de los Brokers ("Clientes") que tienen una relación previa y separada con los Brokers independientemente de Tradebook”. Además, indica que estos servicios pueden corresponder a:

a) Sistemas de Ingreso de Órdenes de Front-end, como sistemas de entrada de órdenes frontales proporcionados por Tradebook a los Clientes a través de los cuales los clientes pueden entrar a diversas órdenes, como por ejemplo a órdenes de acciones cotizadas en bolsa para ser ejecutadas por los Brokers, órdenes de opciones sobre opciones de los Estados Unidos cotizados en bolsa para ser ejecutadas por los Brokers, entre otras. Agrega al respecto que “cada Broker debe tener una relación directa de intermediación y un acuerdo de ejecución separado con sus Clientes, antes de que cualquiera de los Clientes pueda usar los sistemas de ingreso de órdenes de front-end de Tradebook. Tradebook contratará por separado con los Clientes de ejecución de los Brokers en C...