Suprema - Rol 7560-2015

La Corte Suprema rechaza el recurso de apelación, confirmando la sentencia de primera instancia. Se discute la proporcionalidad de la multa impuesta a Nombre por infracciones a la Ley de Mercado de Valores en relación con Empresas La Polar S.A.

• Datos básicos del caso Sentencia de reemplazo dictada por la Corte Suprema el 19 de mayo de 2016, Rol Nº 7560-2015.

• Antecedentes procesales relevantes Se reproduce la sentencia de primera instancia, con exclusión de algunos considerandos y parte del resolutivo III). Se reproducen los fundamentos primero a cuarto de la sentencia invalidada. La reclamante apela la decisión de primera instancia.

• Hechos establecidos Los hechos se refieren a la clasificación de riesgo de emisiones de efectos de comercio y bonos de Empresas La Polar S.A., la categorización de sus acciones y la evaluación de emisiones de títulos de deuda de securitización emitidos al amparo de patrimonios separados cuyo activo securitizado corresponde a cuentas por cobrar originadas por La Polar. Se imputa a Nombre no haber requerido o no haber analizado debidamente información relevante disponible, lo que habría alertado sobre inconsistencias financieras de La Polar. Esto se considera una infracción al artículo 93, en relación con los artículos 84 y 88 de la Ley N°18.045.

• Cuestiones jurídicas sometidas al conocimiento de la Corte

1. Incongruencia entre la formulación de cargos y la resolución reclamada.
2. Vulneración al principio de tipicidad, al no estar la conducta sancionada expresamente descr...